EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

В четверг доллар стабилизировался после падения в начале недели, спровоцированного политическими волнениями в США. Поддержку американской валюте оказала публикация сильного отчёта по безработице. Так, число первичных заявок на пособия по безработице сократилось с 236 до 232 тысяч, тогда как эксперты прогнозировали рост числа первичных обращений до 240 тысяч. Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии неожиданно вырос с 22,0 до 38,8 пунктов, несмотря на негативный прогноз в 19,9 пункта.

В настоящее время высока вероятность дальнейшего падения американской валюты, так как нестабильная политическая обстановка в Вашингтоне оказывает всестороннее давление на доллар США. Вместе с тем, тема импичмента Трампа всё чаще упоминается в СМИ, при этом макроэкономическая статистика отошла на второй план.
Сегодня во второй половине дня состоится выступление представителя ФРС Джеймса Булларда, посвящённое денежно-кредитной политике. Комментарий чиновника способен оказать сильное влияние на динамику пары, так как сомнения относительно повышения процентных ставок в июне нарастают с каждым днём. Немногим позднее Европейская комиссия опубликует данные индекса уровня доверия потребителей за май. Прогнозируемый рост показателя укрепит пару.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент торгуется в верхней части полос Боллинджера. Индикатор направлен вверх, в то время как ценовой диапазон остаётся неизменным, что служит основанием для продолжения текущего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, объёмы её продолжают расти, удерживая сигнал на покупку. Стохастик готовится покинуть область перекупленности.

Уровни поддержки: 1.1065, 1.1015, 1.0951, 1.0853, 1.0765.
Уровни сопротивления: 1.1132, 1.1183, 1.1246, 1.1310.

Торговые сценарии

Длинные позиции следует открывать по текущей цене с целью 1.1245 и стоп-лоссом на уровне 1.1038. Срок реализации составляет 1-2 дня.
Короткие позиции следует открывать от уровня 1.1036 с целью 1.0945 и стоп-лоссом на уровне 1.1100. Срок реализации составляет 1-3 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

Brent Crude Oil: общий анализ

Текущая динамика

На прошлой неделе нефть достигла четырёхнедельного максимума в зоне 53.50-54.00 доллара за баррель. Цены поддержал падающий на фоне кризиса американской администрации доллар США. Снижение запасов нефтепродуктов в США также оказало положительное влияние на котировки. Кроме того, в преддверии венского заседания ОПЕК комментарии картеля не оставляют сомнений в продлении соглашения о сокращении добычи.

Главным ожидаемым событием на нефтяном рынке является заседание ОПЕК, которое состоится 25 мая в Вене. Скорее всего, решение этого заседания уже учтено рынком, и после публикации итогов встречи ОПЕК часть прибыли будет зафиксирована инвесторами, что приведет к снижению курса.

Уровни поддержки и сопротивления

Техническая картина показывает, что цена преодолела очень серьёзную зону сопротивления — нижнюю границу канала D1 (синий), которая полтора года служит линией тренда роста цены. Дальнейшая реакция цены в этой зоне определит динамику движения на ближайшую перспективу.
Уровни поддержки: 53.75, 53.00, 52.60, 51.50.
Уровни сопротивления: 54.40, 55.00, 56.15, 57.20.

Торговые сценарии

Открывать длинные позиции по рыночной цене с целями 54.40, 55.00 и стоп-лоссом 53.70.
Продавать от уровня 53.00 с целями 52.60, 51.50 и стоп-лоссом на уровне 53.40.
Срок реализации: 2-3 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

AUD/USD: general analysis

Current trend

Due to the absence of the macroeconomical statistics the investor continue to react to the negative political factors from the USA and sell the US dollar, which led to the growth of the AUD/USD pair. During the last day the pair strengthened by 0.55% and reached the area of 0.7493.

Technical indicators reflect that the buyers are still strong in the market. Bollinger Bands are diverging, confirming the upward trend. MACD histogram is in the positive zone; its volumes are rapidly growing and forming a buy signal. The breakout of the level 0.7511 will let the price to grow further and reach the level of 0.7555. If the pair cannot consolidate above the level of 0.7511, the correction to the area of middle line of Bollinger Bands (0.7450) will be expected.

Support and resistance

Support levels: 0.7474, 0.7437, 0.7394.
Resistance levels: 0.7511, 0.7555, 0.7587.

Trading scenario

Open long positions above the level of 0.7511 with the target around 0.7555, 0.7587 and stop loss at 0.7485.
Open short positions below the level of 0.7474 with the target around 0.7437, 0.7394 and stop loss at 0.7500.

Read more analytic on LiteForex site https://www.liteforex.com/trading/forex-analysis/

AUD/USD: общий обзор

Текущая динамика

На фоне отсутствия макроэкономической статистики участники рынка продолжают отыгрывать негативные политические факторы из США и продают американские доллары, результатом чего стал рост курса AUD/USD. За последние сутки пара прибавила 0,55% и поднялась в район 0.7493.

Показания технических индикаторов говорят о том, что покупатели на рынке все ещё сильны. Полосы Боллинджера расходятся, подтверждая восходящую тенденцию. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, объёмы её стремительно растут и формируют сигнал на покупку. Пробой уровня 0.7511 будет сигналом к продолжению роста и откроет паре путь к уровню 0.7555. Если попытки закрепиться выше уровня 0.7511 останутся безуспешными, то в таком случае стоит ждать коррекции курса в район средней полосы Боллинджера (0.7450).

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 0.7474, 0.7437, 0.7394.
Уровни сопротивления: 0.7511, 0.7555, 0.7587.

Торговые сценарии

Позиции на покупку открывать выше уровня 0.7511 с целями в районе 0.7555, 0.7587 и стоп-лоссом на уровне 0.7485.
Позиции на продажу открывать ниже уровня 0.7474 с целями в районе 0.7437, 0.7394 и стоп-лоссом на уровне 0.7500.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

NZD/USD: общий обзор

Текущая динамика

После внушительного роста в начале недели пара NZD/USD демонстрирует снижение. Вчерашний день ознаменовался несколькими позитивными моментами для доллара США, и пара предприняла кратковременную попытку задержаться в районе локального максимума. Но цена была быстро отброшена продавцами, что привело к новому раунду коррекции. Высказывания члена ФРС Патрика Харкера о сохранении возможности как минимум двух повышений ставок в этом году также положительно отразились на курсе USD.

Главным событием сегодняшнего дня станет публикация итогового протокола заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. На рынке ожидается высокая волатильность.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике пара скорректировалась к верхней границе полос Боллинджера. Гистограмма MACD находится в районе нулевой отметки, объёмы её минимальны.

Уровни поддержки: 0.6960, 0.6900, 0.6850, 0.6820.
Уровни сопротивления: 0.7050, 0.7100, 0.7150, 0.7275, 0.7350.

Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно от текущей цены с целью 0.6950 и стоп-лоссом 0.7030.
Длинные позиции можно открывать от цены 0.7060 с целью 0.7150 и стоп-лоссом 0.7030.
Срок реализации составляет 1-2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

WTI Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

После снижения в среду, сегодня нефть предприняла попытку роста. Цена достигала отметки 52.00, однако резко опустилась в район отметки 50.20. Так рынок отреагировал на слова одного из представителей ОПЕК о том, что нет необходимости в более серьезном сокращении добычи нефти.
В настоящее время в Вене проходит заседание ОПЕК, итоги встречи которого станут известны сегодня в течение дня. Прогнозируется, что стороны придут к соглашению, продлевающему сокращение мирового уровня добычи нефти ещё на определенный период. Базовый вариант продления соглашения — 9 месяцев, однако не исключено, что срок может быть продлен до года. Пока никакой конкретной информации нет, и рынок может импульсивно реагировать на слова представителей ОПЕК.

Если все стороны договорятся продлить соглашение на 9 месяцев и более, то курс WTI может получить поддержку и продолжить рост. Если к соглашению присоединятся не все стороны или не все стороны окажутся готовыми поддерживать в полной мере условия по текущим квотам на добычу нефти, то стоит ожидать возобновление снижения курса.

Ориентироваться на показания технических индикаторов в данный момент нецелесообразно, так как движение цены в ближайшей перспективе будет зависеть от окончательного решения ОПЕК.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 50.53, 49.46, 48.30.
Уровни сопротивления: 52.12, 53.20, 54.00.

Торговые сценарии

Позиции на продажу открывать ниже уровня 50.53 с целью в районе 49.46 и стоп-лоссом на уровне 50.70.
Позиции на покупку открывать выше уровня 52.12 с целью в районе 53.20 и стоп-лоссом на уровне 51.80.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

USD/CHF: общий обзор

Текущая динамика

На текущей неделе пара USD/CHF торговалась в боковом коридоре между сильным уровнем поддержки 0.9700 и сопротивления - 0.9780. Вчера доллар США вырос на фоне позитивных для него данных по числу первичных заявок на пособия по безработице (показатель оказался ниже прогнозов и составил 234 тысяч). Из негативных для франка данных недели нужно отметить апрельское сальдо торгового баланса (показатель снизился до 1,968 миллиона) и объём промышленных заказов за 1 квартал текущего года (показатель снизился на 4,6%). Тем не менее, валюта Швейцарии устояла против растущего доллара, а пара USD/CHF, протестировав в очередной раз уровень 0.9700, не смогла его преодолеть.

Сегодня, волатильности торговому инструменту могут добавить данные по ВВП США за первый квартал текущего года (ожидается рост показателя 0,9%) и статистика по объёму заказов на товары длительно пользования (в апреле показатель может снизиться на 1,2%). В целом, данные не слишком позитивны для доллара, однако вряд ли пара серьёзно скорректируется. Вероятнее всего, она останется в рамках горизонтального диапазона.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 0.9700, 0.9640, 0.9550.
Уровни сопротивления: 0.9780, 0.9850, 0.9930, 1.0000.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать по рыночной цене с целью 0.9780 и стоп-лоссом 0.9640.
Альтернативой может быть продажа от уровня 0.9780 с целью 0.9700 и стоп-лоссом 0.9860.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

Курс фунта резко упал по отношению к доллару США в конце прошлой недели, снизившись на 230 пунктов. Пара закончила торги на отметке 1.2808 – самое низкое значение цены закрытия за последние четыре недели. Фунт упал в ответ на последние опросы общественного мнения в преддверии выборов в Великобритании. Позиции консерваторов существенно пошатнулись после событий в Манчестере.
На прошлой неделе цене не удалось преодолеть важный уровень 1.3030, что придало бы дополнительный импульс «быкам». Сегодня в Великобритании и в США выходной день, поэтому не стоит ожидать высокой активности на рынке в связи с низкой ликвидностью, что должно удержать пару GBP/USD в узком диапазоне и в режиме консолидации.

В США заявление ФРС по процентной ставке было более осторожным, чем ожидалось. Регулятор дал понять, что повышение ставок будет зависеть от поступающих данных, поэтому выход информации по количеству новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, запланированный на конец недели, определит следующее направление для доллара. Фунт, между тем, может оказаться под давлением в свете появившихся новостей о возможном повторном референдуме в Шотландии о выходе из Соединённого Королевства в случае победы правящей партии на выборах 8 июня.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 1.2830, 1.2800.
Уровни сопротивления: 1.2850, 1.2900, 1.2930, 1.2975, 1.3015, 1.3045.

Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно от уровня 1.2790 с целью 1.2700 и стоп-лоссом 1.2820.
Открывать длинные позиции можно от уровня 1.2850 с целью 1.2900 и стоп-лоссом на уровне 1.2820.
Срок реализации составляет 2-5 дней.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

USD/CAD: общий обзор

Текущая динамика

Рост канадского доллара против американского усилился после решения Банка Канады по процентной ставке на прошлой неделе. В результате пара достигла шестинедельного минимума, от которого началась восходящая коррекция (фиолетовая линия тренда). Теперь на пути роста пары находится более сильная линия тренда — синяя. Встреча цены с этой линией, предположительно, произойдёт в зоне между уровнями 1.3535 и 1.3600.
Сегодня на динамику пары могут повлиять важные данные из Канады и США. В 14:30 (GMT+2) выйдут данные по торговому балансу Канады и по индексу цен на сырьё. В это же время в США будут опубликованы данные по доходам и расходам.
Наиболее вероятным сценарием на сегодня выглядит продолжение укрепления торгового инструмента.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 1.3450, 1.3400, 1.3315, 1.3260.
Уровни сопротивления: 1.3535, 1.3600, 1.3700, 1.3790.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать по рыночной цене с целями в районе 1.3535, 1.3600 и стоп-лоссом на уровне 1.3430.
Альтернативой является продажа от уровня 1.3426 с целями в районе 1.3400, 1.3315 и стоп-лоссом на уровне 1.3456.
Срок реализации составляет 1-2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

USD/CHF: общий анализ

Текущая динамика

Вчера динамику пары USD/CHF определяли негативные показатели по обеим валютам. После того, как в Швейцарии индекс ведущих экономических показателей за май оказался значительно хуже прогноза, пара вышла вверх из узкого двухнедельного флэта. Но слабые данные по индексу доверия потребителей из Америки вернули цену пары обратно в диапазон, указав, что прорыв диапазона верх был ложным.

Сегодня в Швейцарии будет опубликован индекс экономических ожиданий ZEW (10:00 GMT+2).
В 15:45 (GMT+2) будет опубликован индекс деловой активности (PMI) в Чикаго. В 16:00 (GMT+2) выйдут данные по незавершенным продажам на рынке недвижимости США. В 20:00 (GMT+2) будет опубликован экономический обзор «Бежевая книга» ФРС США.  

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 0.9700, 0.9640, 0.9550.
Уровни сопротивления: 0.9780, 0.9850, 0.9930, 1.0000.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать по рыночной цене с целями в районе 0.9700, 0.9640 и стоп-лоссом на уровне 0.9780.
Альтернативой может быть покупка от уровня 0.9780 с целями в районе 0.9850, 0.9930 и стоп-лоссом на уровне 0.9740.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

NZD/USD: общий обзор

Текущая динамика

На сегодняшних торгах цена на новозеландский доллар снижается на фоне слабых данных из КНР. Согласно данным издания Caixin, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики Китая впервые с июня 2016 года упал ниже отметки 50. В мае показатель снизился на 0,7 и составил 49.6 пункта. Индикатор даёт оценку текущей экономической ситуации в отрасли.
Значение выше 50 воспринимается как позитивный сигнал для китайской экономики. Значение ниже 50, напротив, является негативным сигналом. Экономика Новой Зеландии чутко реагирует на экономические новости из КНР, поскольку Китай является её главным торговым партнером.

Сегодня нас ждет блок экономических данных из США. Пристальное внимание стоит обратить на индекс деловой активности в производственном секторе ISM, который даст информацию о темпах развития экономики, а также на индекс постепенного разгона инфляции.

Уровни поддержки и сопротивления

На 4-часовом графике пара продолжает свое движение в рамках восходящего канала. Ожидается, что далее она будет торговаться вблизи нижней его границы. Индикатор MACD находится выше нулевой линии, но его объёмы уменьшаются, линии Стохастика направлены вниз. Индикаторы дают сигнал на продажу.

Уровни поддержки: 0.7060, 0.7020, 0.6970.
Уровни сопротивления: 0.7090, 0.7130, 0.7185.

Торговые сценарии

Покупать пару можно после закрепления цены выше отметки 0.7090 с целями 0.7130 и 0.7185, стоп-лосс на уровне 0.7070.
Более актуальными выглядят короткие позиции, которые можно открывать ниже уровня 0.7060, с целями 0.7020 и 0.6970 и стоп-лоссом на уровне 0.7070.
Срок реализации: 1-2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

Четверг выдался довольно волатильным для пары EUR/USD, что было вызвано рядом новостей, вышедших вчера и ожидающих публикации сегодня. Речь в основном идёт о данных по изменению количества новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора.

В четверг после небольшого роста на ранних утренних торгах пара подешевела на фоне выхода отчёта ADP по уровню занятости в частном секторе. Показатель, который считается предшественником отчёта NFP, зафиксировал рост и превзошел ожидания, укрепив доллар и дав достаточную уверенность в позитивном отчёте по количеству новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Сильные данные NFP, в свою очередь, будут являться косвенным подтверждением повышения ставок ФРС в июне.
Рост числа первичных заявок на пособия по безработице также негативно отразился на курсе американской валюты, замедлив снижение пары. Она опускалась к 1.1200, но не смогла преодолеть сильный уровень поддержки.
Сегодня на рынке ожидается высокая волатильность.

Уровни поддержки и сопротивления

На часовом графике пара демонстрирует боковое движение в рамках узкого диапазона цен, сформированного границами полос Боллинджера. Гистограмма MACD находится в районе нулевой отметки, объёмы её минимальны.

Уровни поддержки: 1.1200, 1.1170, 1.1120.
Уровни сопротивления: 1.1240, 1.1265.

Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно от уровня 1.1190 с целью 1.1120 и стоп-лоссом на уровне 1.1220.
Длинные позиции можно открывать от уровня 1.1240 с целью 1.1290 и стоп-лоссом на уровне 1.1210.
Срок реализации составляет 1-2 дня.
Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

USD/CAD: общий анализ

Текущая динамика

Канадский доллар на прошлой неделе падал против американского, несмотря на то, что данные по ВВП Канады вышли значительно лучше ожиданий. Тем не менее, значительное падение цен на нефть, которая достигла трёхнедельного минимума на прошлой неделе, и укрепление доллара США, происходившее вплоть до пятницы, ослабили канадскую валюту, и пара USD/CAD росла.

Однако зона линии тренда (синяя), в районе сопротивления 1.3550, в очередной раз показала свою силу, и пара скорректировалась вниз. Начало коррекции пары имеет также фундаментальную причину — пятничные данные рынка труда США, оказавшееся хуже прогноза.

Начало текущей недели сопровождается выходом важных показателей: уровень производительности в несельскохозяйственном секторе США (14:30 GMT+2), ожидается его рост на 0,4%; индекс деловой активности и индекс активности в сфере услуг США (15:45 GMT+2); индекс деловой активности в
непроизводственном секторе (PMI) США в 16:00 (GMT+2) (прогноз предполагает уменьшение индекса на 0,5 пункта). Завтра, в 16:00 (GMT+2), выйдет индекс деловой активности в Канаде.

Вряд ли стоит ожидать быстрого возвращения уверенности инвесторов, после их разочарования долларом США в пятницу, потому на ближайшие два дня предполагаем продолжение консолидации пары.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 1.3450, 1.3400, 1.3315, 1.3260.
Уровни сопротивления: 1.3535, 1.3600, 1.3700, 1.3790.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать по рыночной цене с целями 1.3400, 1.3315 и стоп-лоссом 1.3560.
Альтернативным сценарием будет покупка на уровне 1.3535 с целями 1.3600, 1.3700 и стоп-лоссом 1.3450.
Срок реализации: 1-2 дня.
Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

NZD/USD: слабая статистика из США толкает пару вверх

Текущая динамика

Пара растёт уже четвёртую неделю и к настоящему моменту достигла максимального значения в районе 0.7170. Американскую валюту серьёзно ослабила недавняя негативная статистика: показатель количества новых рабочих мест снизился до 138 тысяч. В понедельник неубедительные данные продемонстрировал американский индекс деловой активности в производственном секторе, который в марте оказался хуже прогнозов и составил 56,9 пункта. Ухудшение американской статистики может затормозить повышение процентной ставки. С другой стороны, общую поддержку новозеландской валюте оказывает повышение цен на молоко: по данным аукциона Global Dairy Trade в течение 6 недель наблюдается стабильный рост выше 3%. Кроме того, усиливают позиции «киви» и корпоративные новости: один из крупнейших производителей молочной продукции в Австралии Murray Goulburn продолжает испытывать проблемы и вынужден закрыть часть производства и сократить 360 рабочих мест, что играет на руку новозеландской компании Fonterra, удерживающей около 30% мирового экспорта молочных продуктов и обеспечивающей значительный доход бюджету Новой Зеландии.

Уровни поддержки и сопротивления

В техническом плане цена тестирует отметку 0.7170 (коррекция Фибоначчи 23,6%) и при её пробое может продолжить рост к отметкам 0.7250, 0.7320, 0.7375 (годовые максимумы). С другой стороны, вход Стохастика в зону перекупленности говорит о возможной нисходящей коррекции в район средней линии полос Боллинджера и коррекции 38,2% — к отметке 0.7000.
Уровни поддержки: 0.7000, 0.6875, 0.6800.
Уровни сопротивления: 0.7170, 0.7250, 0.7320, 0.7375.

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации длинные позиции можно будет открывать выше отметки 0.7170 с целями 0.7250 и 0.7320 и защитным приказом 0.7140. При отскоке цены от отметки 0.7170 и закреплении её в районе 0.7130 актуальными станут короткие позиции с целью 0.7000 и защитным приказом 0.7170.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

На фоне пустого макроэкономического календаря участники рынка продолжали отыгрывать негативную статистику по рынку труда и продавали американскую валюту. В результате пара EUR/USD поднялась к уровню сопротивления 1.1284. После неоднократного теста этого уровня торговля перешла в боковой канал.
Участники рынка в ожидании заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике и итогов парламентского голосования в Великобритании не спешат открывать крупные позиции. Если ЕЦБ повысит свой экономический прогноз, то курс EUR/USD возобновит восходящее движение. Если риторика европейского регулятора окажется преимущественно мягкой, то стоит ждать снижения курса EUR/USD.

Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы подтверждают боковую тенденцию: полосы Боллинджера направлены вбок; гистограмма MACD находится в положительной зоне и движется вдоль нулевой линии.
Уровни поддержки: 1.1232, 1.1180, 1.1135.
Уровни сопротивления: 1.1284, 1.1324, 1.1381.

Торговые сценарии

Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 1.1232 с целями в районе 1.1180, 1.1135 и стоп-лоссом на уровне 1.1265.
Позиции на покупку можно открывать выше уровня 1.1284 с целями в районе 1.1324, 1.1381 и стоп-лоссом на уровне 1.1254.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

YM: общий анализ

Текущая динамика

Индекс Dow Jones продолжает торговаться вблизи исторических максимумов: 21223.2 или 8/8 Мюррея. Пробой и закрепление выше данной отметки откроет дорогу к цели 21250.4. Существует вероятность вероятность, что в ближайшее время может состояться голосование по проекту Financial Choice Act, цель которого состоит в сокращении регулирования банковской системы США и уменьшении требований к резервам среди коммерческих банков. Если проект будет принят, то на рынке может появиться избыточная ликвидность, что в конечном итоге может оказать положительное влияние и на фондовый рынок.
Вторым событием, которое может повлиять на фондовые рынки по всему миру, являются парламентские выборы в Великобритании. По предварительным данным, большинство мест в Палате общин достанется консервативной партии под руководством Терезы Мей. Однако в связи с недавними терактами отрыв от других партий (в частности, от лейбористов) сокращается.
В США также будут опубликованы повторные и первичные заявки на пособие по безработице. Ожидается небольшой спад, приблизительно на 8 тысяч.

Уровни поддержки и сопротивления

Стохастик приближается к отметке 80 пунктов или к зоне перекупленности и сигнализирует о возможной коррекции. Открывать короткие позиции можно только при пробое нижнего уровня поддержки 7/8 Мюррея или 21094.1
Уровни поддержки: 21094.1.
Уровни сопротивления: 21223.2.

Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно от уровня 21094.1 с целью 20937.8 и стоп-лоссом в районе 21223.2.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

GBP/USD: общий анализ

Текущая динамика

Фунт потерял более чем на 200 пунктов по отношению к доллару США на фоне публикации данных экзит-полов, согласно которым сохранялась вероятность потери консервативной партией абсолютного большинства в парламенте.
Премьер-министр Тереза Мэй призывала к досрочным выборам в надежде получить куда более весомое большинство, и предварительные результаты выборов оказались поистине шокирующими. Так, по последним данным BBC, ожидается, что консерваторы получат 318 из 650 мест в парламенте, а лейбористская партия набирает 267 мест. Процесс выхода из ЕС теперь также под большим вопросом, что очевидно повысит риск и добавит неопределённость для фунта в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Главной темой в повестке дня сегодня остаются результаты парламентских выборов в Великобритании. С поступлением официальных данных на рынке ожидаются всплески волатильности.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 1.2700.
Уровни сопротивления: 1.2750, 1.2780, 1.2800, 1.2850.

Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно от уровня 1.2670 с целью 1.2600 и стоп-лоссом 1.2700.
Открывать длинные позиции можно от уровня 1.2780 с целью 1.2850 и стоп-лоссом на уровне 1.2750.
Срок реализации составляет 1-2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

Сегодня евро укрепляется к доллару США после снижения в конце прошлой недели, которое отчасти было вызвано неожиданным результатом парламентских выборов в Великобритании. Консерваторы, вопреки ожиданиям, не смогли набрать абсолютное большинство в парламенте; позиции Терезы Мэй, как действующего премьера, ослабли, что может сказаться на переговорах по процессу Brexit. Следует отметить, что такой исход голосования может стать преимуществом для еврозоны, ведь результаты внесли новый фактор неопределённости в экономику Британии в целом, и европейские лидеры хотели бы как можно быстрее начать переговоры по Brexit.
На этой неделе запланирован ряд экономических релизов по еврозоне, а также ожидается решение ФРС США по процентной ставке.

Уровни поддержки и сопротивления

Снижение в конце прошлой недели было скорее коррекцией восходящего тренда, нежели изменением общей тенденции. На 4-часовом графике пара отбилась от уровня поддержки 1.1170 и скорректировалась к средней линии индикатора «Полосы Боллинджера» в районе отметки 1.1219. Гистограмма MACD находится в отрицательной области, сохраняя слабый сигнал на продажу.
Уровни поддержки: 1.1200, 1.1170, 1.1120.
Уровни сопротивления: 1.1240, 1.1265, 1.1280.

Торговые сценарии

Открывать длинные позиции можно от уровня 1.1230 с целью 1.1280 и стоп-лоссом на уровне 1.1200.
Короткие позиции стоит выставить на отметке 1.1190 с целью 1.1120 и стоп-лоссом на уровне 1.1220.
Срок реализации: 1-2 дня.
Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

ФРС предпочитает толерантность

Предварительные результаты парламентских выборов во Франции позволили «быкам» по EUR/USD исполнить лебединую песню. Молодая партия Эммануэля Макрона «Вперед, Республика!» вместе со своими союзниками может получить около 445 место из 577-ми в Национальном собрании, что является одним из лучших результатов в послевоенной истории страны. Евроскептики позабыты-позаброшены, однако страхи распада еврозоны, по-прежнему, витают над евро. 15 июня в Люксембурге Еврогруппа обсудит возможность облегчения бремени задолженности Греции, на которой настаивает МВФ. Если компромисса между кредиторами достигнуто не будет, то Афины могут пропустить июльский платеж по обязательствам в размере €7,4 млрд. Дело запахнет дефолтом и вопросом «заметит ли отряд потерю бойца?»

Предварительные результаты парламентских выборов во Франции
Тот факт, что виктория сторонников Макрона отыграна, а политические риски никуда не ушли, оказывает давление на евро, однако доллар США пока не может воспользоваться слабостью оппонента. Поклонники гринбека предпочитают не форсировать события и дождаться оглашения результатов июньского заседания FOMC. Инвесторы уверены в повышении ставки по федеральным фондам, а рост вероятности ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре убеждает в укреплении их веры в толерантность центробанка. На своей предыдущей встрече он заявил, что готов терпеть замедление ВВП. Почему бы ему не закрыть глаза на замедление инфляции и инфляционных ожиданий? Согласно исследованию ФРБ Нью-Йорка, последние упали в мае с 2,8% до 2,6% (годовой показатель) и с 2,9% до 2,5% (трехгодичный).

Динамика вероятности изменения ставки по федеральным фондам в сентябре

«Быки» по доллару надеются на то, что ФРС сохранит прогноз по инфляции на прежнему уровне, а пессимисты выразят свое «фи» в индивидуальных оценках. Если так, то до сентября «американец» может чувствовать себя спокойно. Именно к исходу этого месяца, по словам министра финансов США Стива Мнучина, закончатся деньги, необходимые для финансирования правительства. Он призвал законодателей решить проблему потолка госдолга еще до летних каникул (28 июля – 5 сентября).

Впрочем, продавцы гринбека рассчитывают, что и в краткосрочной перспективе их позициям ничего не угрожает. Министр торговли Уилбур Росс грозится в течение нескольких дней опубликовать доклад, согласно которому, экспорт стали из Китая несет угрозу национальной безопасности США. В воздухе запахло импортными пошлинами и реанимацией идеи протекционизма. Любопытно, как все это сочетается с просьбой Вашингтона к Пекину о прекращении ряда торговых взаимоотношений последнего с Северной Кореей? Не закончена история конфликта Трампа с Коми. Генеральный прокурор Джефф Сешнс будет выступать перед сенатским комитетом по разведке по вопросам связей президента с Россией.

Протекционизм, политика и геополитика не дают доллару спокойно жить, однако постепенно их влияние тает. Это позволяет «медведям» по EUR/USD подготовить атаку на поддержку на 1,117.

WTI Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Котировки WTI после продолжительного падения перешли в фазу восходящей коррекции от уровня 45.36. Некоторую поддержку нефтяным ценам оказывают заявления министра энергетики Саудовской Аравии о том, что его страна существенно сократила поставки нефти на рынок. Сегодня участники рынка ждут предварительных данных от API о недельном изменении запасов нефти на складах США (22:30 GMT+2). Если данные вновь покажут увеличение запасов, то котировки WTI попадут под давление. В противном случае, нефтяные цены получат поддержку в краткосрочной перспективе.

Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы указывают на сохранение покупательской активности. Полосы Боллинджера направлены вверх. Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, но объёмы её сокращаются, сигнализируя о нарастающем влиянии покупателей. Пробой уровня 46.85 станет сигналом к продолжению роста и откроет покупателям путь к уровню 47.80. Если продавцы перехватят инициативу и опустят курс ниже средней полосы Боллинджера (46.11), то снижение продолжится в район 45.38.
Уровни поддержки: 46.11, 45.38, 44.53.
Уровни сопротивления: 46.85, 47.80, 49.00.

Торговые сценарии

Позиции на покупку можно открывать выше уровня 46.85 с целью в районе 47.80 и стоп-лоссом на уровне 46.60.
Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 46.11 с целями в районе 45.38 и стоп-лоссом на уровне 46.40.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

Доллар ждет вердикта Йеллен

Когда уважаемый человек начинает говорить, все молчат. Рынки замерли в ожидании результатов июньского заседания FOMC и спича Джанет Йеллен. Политика, геополитика, Греция и другие темы отошли на второй план. Инвесторы ждут подсказок и готовы вывести основную валютную пару из диапазона консолидации 1,117-1,124. Понизит ли ФРС прогноз по инфляции на фоне замедления показателя в марте-мае? Изменит ли оценки траектории движения ставки по федеральным фондам? Что думает Йеллен по поводу падения уровня безработицы ниже нижней границы прогнозируемого на конец года диапазона? По мнению Scotiabank, Федрезерв предстанет «голубем»: будет сигнализировать о продолжительной паузе, возможно, до конца года с целью оказать давление на доллар и подтолкнуть, таким образом, инфляцию вверх.

На самом деле ФРС в прошлом крайне редко обращала внимание на американскую валюту, и вряд ли будет делать это сейчас, в условиях, когда раздающий налево и направо обвинения в валютных манипуляциях Дональд Трамп в итоге сам может быть в них уличен. И дело не только в том, что СМИ активно обсуждают, кого новый президент посадит в кресло Джанет Йеллен. Дело в совершенно иных целях.

Для Федрезерва гораздо важнее финансовые условия, конъюнктура рынка труда и динамика инфляции. Первые на фоне падения ставок по 10-летним бондам до 2,215% и индекса USD к области семимесячного дна показывают лучшую динамику с 2015. Уровень безработицы скатился до 16-го минимума, занятость с момента окончания спада в 2009 выросла на 15 млн человек, а число новых вакансий находится на рекордных отметках с 1970-х. В таких условиях замедление инфляции можно воспринимать как обычный рыночный шум, тем более что темпы роста затрат на оплату труда в первом квартале достигли отметки 2,5%. Это второй результат с 2008.

Все это прекрасно понимает Джанет Йеллен, человек, посвятивший жизнь исследованиям рынка труда. При его текущей конъюнктуре ставки долгового рынка США не должны находится там, где они нынче пребывают. Именно падение доходности казначейских облигаций обеспечило прочный фундамент под нисходящий тренд по индексу USD.

Проблема в том, что ставки по долгам чутко реагируют не только на события внутри страны, но и за рубежом. Несмотря на то что Китай и другие страны накапливают богатство, они не в состоянии создать альтернативы этому активу-убежищу. В итоге если что-то в мире происходит ужасное, финансовые условия в Штатах улучшаются. Парадокс, который усложняет задачу ФРС.
На мой взгляд, неизменность прогнозов по инфляции и ссылки Йеллен на низкие ставки долгового рынка США при текущем уровне безработице станут «бычьим» сигналом для доллара. При этом нужно понимать, что проявление признаков неторопливости в процессе нормализации денежно-кредитной политики – это именно то, что ожидают рынки. А чем дольше рыночные ожидания сходятся с траекторией политики ФРС, тем больше потенциал для резкого ценового движения.

GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика

Курс GBP/USD продолжает постепенно укрепляться и уже подобрался к уровню сопротивления 1.2800, однако закрепиться выше него так не сумел. После выхода смешанной статистики по рынку труда Великобритании котировки направились вниз. Заявки на пособия по безработице оказались лучше прогнозов и сократились до 7,3 тысяч в мае с 22 тысяч месяцем ранее. Средняя заработная плата оказалась хуже прогнозов: рост показателя замедлился до 2,1% в апреле против 2,3% месяцем ранее. Инвесторы отреагировали на такие данные продажами британской валюты.
После выхода статистики из Великобритании главным макроэкономическим событием дня будет решение ФРС США по процентной ставке и следующие за ним комментарии по денежно-кредитной политике. Участники рынка ожидают, что регулятор поднимет процентную ставку на очередном заседании на 0,25 процентных пункта до уровня 1,25%, что уже во многом заложено в текущем курсе американской валюты.

Если ставка будет повышена, то доллар США получит поддержку в краткосрочной перспективе, что приведет к снижению курса GBP/USD. Если ФРС США все-таки не пойдет на повышение ставки, или последующие за публикацией решения комментарии главы регулятора отразят осторожный или пессимистичный настрой относительно перспектив американской экономики (уровень безработицы, инфляция), то инвесторы начнут продавать доллары, что, в свою очередь, приведет к росту курса GBP/USD.

Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы не дают однозначного сигнала. Полосы Боллинджера направлены в сторону, указывая на боковое движение курса. Гистограмма MACD сокращается в отрицательной зоне, отрабатывая недавний рост курса, однако четкого сигнала не дает. Стохастик направлен вниз, указывая на нарастающее влияние продавцов.
Уровни поддержки: 1.2714, 1.2674, 1.2636.
Уровни сопротивления: 1.2768, 1.2802, 1.2850.

Торговые сценарии

Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 1.2714 с целями в районе 1.2674-1.2636 и стоп-лоссом на уровне 1.2740.
Позиции на покупку можно открывать выше уровня 1.2768 с целями в районе 1.2802, 1.2850 и стоп-лоссом на уровне 1.2745.
Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

Не ходите против ФРС

Когда в 2015-2016 инфляция уверенно двигалась к таргету, а ФРС не торопилась повышать ставку по федеральным фондам, центробанк называли пессимистом. Ему угрожали резким ускорением PCE и необходимостью агрессивной монетарной рестрикции, которая, в конечном итоге, приведет к рецессии. В 2017 все перевернулось с ног на голову. ФРС обвиняют в чрезмерном оптимизме! Замедлился ВВП в первом квартале – нет проблем, FOMC все равно будет трижды ужесточать денежно-кредитную политику. Притормозила инфляция? Ничего страшного! Прогнозы Комитета по ставке существенно не изменились. 8 его членов видят показатель на уровне 1,4%, что предполагает еще один акт монетарной рестрикции, четверо голосуют за два, столько же – за то, чтобы оставить ставку в покое. Медианный прогноз на 2018 предполагает достижение диапазона 2-2,25%.

Так что же случилось с ФРС? Почему ее мировоззрение коренным образом изменилось? Регулятор считает текущее замедление инфляции временным явлением (об этом свидетельствует снижение прогноза на 2017 с 1,9% до 1,7% и уверенность в достижении и удержании вблизи таргета в 2018-2019) и одновременно повышает оценки роста ВВП с 2,1% до 2,2%. И это несмотря на падение розничных продаж в мае до уровня 16-месячного минимума, что снижает вероятность отскока экономики во втором квартале после разочаровывающего первого!? Любопытно, что релиз показателя и данных по инфляции обрушили доллар, доходность казначейских бондов и шансы на 3 повышения ставки по федеральным фондам до 31,7%, однако опережающий индикатор от ФРБ Атланты, напротив, пошел в рост. Парадокс? Нет, очередное доказательство того, что ФРС является гораздо большим оптимистом, чем финансовые рынки.

В то время как риски рецессии растут, о чем свидетельствует падение кривой доходности казначейских облигаций до уровня 83 б.п., что лишь на 10 б.п. ниже, чем до начала финансового кризиса в 2007, центробанк не собирается отступать от своего плана. В чем причина?

Полагаю, что ответы нужно искать на рынке труда. На протяжении большей части 2008-2016 FOMC был пессимистом в отношении уровня безработицы. Сейчас Джанет Йеллен и ее коллеги, напротив, снизили прогнозы до 4,3% в 2017 и до 4,2% в 2018-2019. ФРС выставляет свои оценки без учета влияния на экономику США реформ Дональда Трампа, а ее видение перспектив ВВП соответствует медиане экспертов Wall Street Journal. В то же время индекс USD вернулся к отметкам, имевшим место во время президентских выборов. «Быки» не верят в Трампа, но они продолжают верить в Йеллен. А если так, то доллар, похоже, нащупал дно.

Пара EUR/USD прокатилась на американских горках и вернулась на исходную позицию в диапазон 1,117-1,124, а инвесторы пережевывают информацию и пытаются найти ответ на вопрос: почему всегда смотрящий на входящие данные центробанк начал закрывать на них глаза? Возможно, кто-то знает больше, чем все остальные? Так стоит ли ходить против ФРС?

USD/CAD: общий обзор

Текущая динамика

C конца прошлой недели канадская валюта активно укрепляется против доллара США благодаря позитивным данным с рынка труда Канады. Кроме того, «канадца» поддерживает выступление старшего заместителя председателя Банка Канады Каролин Уилкинс в понедельник, в котором впервые за много лет была затронута возможность повышения процентной ставки. Реакция инвесторов была однозначной, и пара USD/CAD сначала упала ниже линии годового тренда (синяя), а потом пробила уровень 1.3300, считающийся важной границей между «бычьей» и «медвежьей» тенденциями. Однако вчера после решения ФРС США по процентной ставке и последующей пресс-конференции американский доллар начал укрепляться, а пара USD/CAD — корректироваться.
Сегодня в 14:30 (GMT+2) выйдут данные по безработице (ожидается снижение числа заявок) и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ожидается снижение индекса на 14 пунктов). В 15:15 (GMT+2) будет опубликован объём промышленного производства в США (ожидается падение показателя на 0,8%), а в 22:00 (GMT+2) — объём покупок долгосрочных ценных бумаг (предполагается уменьшение на 22,5 миллиарда долларов США).
В ближайшие два дня предполагается продолжение консолидации пары USD/CAD.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 1.3510, 1.3410, 1.3380, 1.3300.
Уровни сопротивления: 1.3220, 1.3160, 1.3080, 1.3000.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать по рыночной цене с целями 1.3300, 1.3380 и стоп-лоссом 1.3220.
Альтернативой является продажа от уровня 1.3220 с целями 1.3160, 1.3080 и стоп-лоссом 1.3280.
Срок реализации составляет 2 дня.                

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

CAC: технический анализ

CAC, D1

На дневном графике инструмент торгуется в нижней полосе Боллинджера. Цена находится выше EMA65, EMA130 и SMA200, направленными вверх. RSI сформировал разворотную фигуру «двойное дно». Composite готовится протестировать свою долгосрочную MA, продолжая формировать «бычье» расхождение с ценой.

CAC, H4

На 4-часовом графике инструмент растёт к верхней линии Полос Боллинджера. Цена находится прямо под EMA65, EMA130 и SMA200, разворачивающимися вниз. RSI растёт, пробив вверх свою долгосрочную MA. Composite показывает схожую динамику.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 5155.0 (апрельский гэп), 5090.0 (максимумы марта), 5078.0 (максимумы июня 2015 года).
Уровни сопротивления: 5314.0 (локальные максимумы), 5367.0 (максимумы июня), 5400.0 (локальные максимумы).

Торговые сценарии

Цена приближается к своей краткосрочной нисходящей линии тренда. Её пробой позволит росту продолжиться.
Длинные позиции можно открывать от уровня 5314.0 с целями 5367.0, 5400.0 и стоп-лоссом на отметке 5275.0. Срок реализации — 3-5 дней.
Короткие позиции можно открывать от уровня 5155.0 с целями 5090.0, 5078.0 и стоп-лоссом на отметке 5190.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

Доллар возвращается в игру

Решение ФРС двигаться по намеченной траектории, предусматривающей три повышения ставки в 2017, вопреки разочаровывающей статистике последних дней вызвало настоящий переполох на рынке. Доллар США растет против евро вопреки информации о достижении компромисса между Еврогруппой и МФВ, что ведет к разблокированию €86 млрд помощи Афинам и погашению более чем €7 млрд долга последними в июле. Гринбек укрепляется против иены несмотря на то, что в кулуарах Forex усиливаются слухи о сворачивании японского QE. Одновременно американская валюта падает против своих тезок из Канады и Австралии на фоне слабой нефти, тянущей на дно другие активы сырьевого рынка. Парадокс?

На самом деле у каждого явления имеются свои причины. Если бы не Греция, обвал EUR/USD мог бы быть более стремительным чем сейчас, Банк Японии ничего не сказал об уменьшении объема покупок активов на своем июньском заседании, что стало дополнительным сигналом для покупок USD/JPY, а доходные валюты чутко реагируют на стабильно высокий глобальный аппетит к риску. Неужели все в порядке? Откуда тогда нервозность? Инвесторы опасаются, что ФРС неправа.

Череда разочаровывающей статистики, включая non-farm payrolls, инфляцию и розничные продажи, заставила индекс экономических сюрпризов рухнуть к минимальной отметке с конца 2014, что удерживает доходность казначейских облигаций США под давлением.

Дифференциал доходности 10-ти и 2-летних бондов блуждает вблизи 10-летнего дна, а спред ставок по 10-леним казначейским облигациям и бумагам, защищенным от инфляции (TIPS), упал к минимальной отметке с октября. Товарный индекс от Bloomberg опустился к 14-тимесячными минимумам. Динамика показателей свидетельствует о растущих рисках рецессии и отсутствии веры инвесторов в восстановление инфляции. Действительно, ни TIPS, ни процентные свопы не подают признаков того, что PCE в течение двух лет достигнет отметки 2%. Прогноз ФРС, напротив, предусматривает, что это произойдет уже в 2018.

По мнению экс-министра финансов Лоуренса Саммерса, если Федеральный резерв продолжит игнорировать макроэкономическую статистику и сигналы рынка, то он потеряет доверие. Более того, история показывает, что инвесторы были чаще правы в оценках будущего пути ставки по федеральным фондам, чем центробанк. В настоящее время FOMC прогнозирует 4 акта монетарной рестрикции до конца 2018, срочный рынок – в два раза меньше.

Кто в итоге окажется прав, покажет время. Пока же инвесторы, не желая переходить дорогу ФРС, скупают доллар, что позволило «медведям» по EUR/USD опустить котировки к минимальной отметке с конца мая. Впереди важная поддержка на 1,1095-1,111, преодоление которой способно открыть дорогу в направлении 1,09. Впрочем, у «быков», конечно, свои планы.

Доллар требует разъяснений

Очередная порция разочаровывающей макроэкономической статистики позволила критикам бросить новый камень в огород ФРС. Индекс потребительских настроений от университета Мичигана упал с 97,1 до 94,5 в июне, хотя в начале года на фоне эйфории по поводу разгона экономики США до 3% благодаря реализации предвыборных обещаний Трампа достигал максимальной отметки за более чем 10 лет. Индикатор чутко реагирует на политические факторы, поэтому речь Джеймса Коми перед Конгрессом опустила его в моменте до 86,7, что является самым низким показателем с сентября 2014. При этом высокая корреляция с американскими фондовыми индексами усиливает риски коррекции последних.

Динамика индексов Доу-Джонса и потребительских настроений


Источник: Trading Economics.

Ничуть не лучше себя чувствовал в мае сектор недвижимости: объем строительства новых домов снизился на 5,5%, а число выданных разрешений – на 4,9%. В итоге индекс экономических сюрпризов прорвал поддержку на уровне минимумов 2014, вероятность повышения ставки по федеральным фондам в сентябре упала до 13%, доходность 10-летних казначейских бондов обосновалась вблизи самого дна со времен президентских выборов в США, а опережающий индикатор от ФРБ Атланты впервые за несколько недель показал рост ВВП во втором квартале ниже 3%.

Прогноз динамики ВВП США


Источник: ФРБ Атланты.

Продолжению ралли EUR/USD препятствуют, разве что, ожидания «ястребиной» риторики Уильяма Дадли, который примет участие в круглом столе с бизнес-лидерами 19 июня. От главы ФРБ Нью-Йорка будут ожидать разъяснений по поводу игнорирования ФРС слабой макростатистики. Рынки серьезно беспокоит твердолобость центробанка, не желающего смотреть в лицо очевидным вещам. Они полагают, что история прошлого года повторится. Тогда Федрезерв также рассчитывал повысить ставку на четырех заседаниях FOMC, однако сначала пожар в Китае и замедление ВВП США в первом квартале, затем британский референдум и президентские выборы в Штатах заставили его отказаться от своих планов.

Тема Brexit вернется в центр внимания инвесторов на неделе к 23 июня. Старт переговоров Лондона и Брюсселя чреват ростом волатильности и давлением на доходность казначейских бондов. Рост политических рисков, как правило, способствует увеличению спроса на надежные активы, а бегство капитала с Туманного Альбиона в континентальную Европу может оказать поддержку евро. Если «быкам» по EUR/USD удастся удержать котировки выше 1,12 до середины пятидневки, то затем надежды на позитивную статистику по деловой активности в странах валютного блока за июнь и желание крупных игроков купить на слухах усилят риски продолжения ралли. Впрочем, что им может помешать?

Экономический календарь по Штатам практически голый, а малейший сомнения в словах представителей FOMC по поводу целесообразности движения по заданному курсу больно ударят по доллару. Остаются лишь надежды на команду Белого дома и управляющих активами, которые все чаще задумываются над идеей хеджировать лонги по акциям путем продаж евро.

GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика
На прошлой неделе Банк Англии объявил своё решение по процентной ставке. Значение 0,25% осталось неизменным, но в комментариях по денежно-кредитной политике, кроме позитивных моментов, представители ЦБ озвучили риски для экономики Великобритании в преддверии переговоров о выходе из ЕС. В то же время, публикация отчёта Банка Англии по монетарной политике укрепила пару после того, как стало известно, что трое из восьми членов комитета проголосовали за повышение ставки.
В течение следующей недели участники рынка могут ожидать высокую волатильность по торговому инструменту, так как переговоры по выходу Великобритании из ЕС будут сложными.
Сегодня не ожидается выхода важных макроэкономических данных из Великобритании или США, поэтому пара, вероятнее всего, будет консолидироваться с небольшой «бычьей» тенденцией. Ключевым событием текущей недели будет выход данных Министерства труда США по количеству первичных обращений за пособием по безработице.

Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике инструмент торгуется в нижней части полос Боллинджера. Индикатор развернулся вниз, в то время как ценовой диапазон незначительно сократился, что служит основанием для смены восходящего тренда. Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, объёмы её снижаются, формируя сигнал на продажу. Стохастик не даёт чётких сигналов для входа в рынок.
Уровни поддержки: 1.2575, 1.2665, 1.2735.
Уровни сопротивления: 1.2845, 1.2905, 1.2975, 1.3015.

Торговые сценарии
Короткие позиции следует открывать от уровня 1.2835 с целью 1.2665 и стоп-лоссом на уровне 1.2890. Срок реализации составляет 2-4 дня.
Открывать длинные позиции можно от уровня 1.2865 с целью 1.2980 и стоп-лоссом на уровне 1.2810. Срок реализации составляет 2-4 дня.

Доллар увидел красную тряпку


Твердая уверенность Уильяма Дадли в том, что экономике США предстоит долгий путь расширения, а сильные ВВП и рынок труда в скором времени разгонят заработную плату и инфляцию, стала настоящей красной тряпкой для «быков» по американскому доллару. Пара EUR/USD рухнула вниз, проигнорировав «голубиную» риторику Чарльза Эванса, заявившего, что не понимает, почему ФРС не должна подождать до конца года, прежде чем повышать ставку по федеральным фондам. Все дело в том, что вес президента ФРБ Нью-Йорка выше, чем значимость главы ФРБ Чикаго из-за того, что первого называют близким соратником Йеллен? Или рынок просто получил то, что хотел услышать?


Очевидно, что работая по фундаменту, нужно делать акцент на динамику. Тот кто продает доллар только лишь потому, что ВВП в январе-марте и инфляция в марте-мае замедлились, изначально ставит себя в заведомо проигрышное положение. Он запаздывает. Пытается вскочить в последний вагон уходящего поезда. В этом отношении уверенность ФРС в светлом будущем Штатов является куда более веским основанием для покупок доллара со стороны хедж-фондов и управляющих активами. Первые, кстати, впервые за три года вывели чистые лонги по фьючерсным и опционным контрактам на евро в плюс. Основная причина – снижение рисков распада еврозоны. Действительно, по итогам парламентских выборов во Франции партии Эммануэля Макрона и его союзников получили 350 мест из 577 в Национальном собрании.

Динамика EUR/USD и нетто-позиций хедж-фондов

Крупные банки в массовом порядке выражают уверенность в благоприятных перспективах евро: UBS видит котировки основной валютной пары на отметках 1,14 и 1,16 через 3 и 6 месяцев, а Goldman Sachs, ранее настаивающий на паритете, сейчас уверен, что дно находится вблизи 1,05.

Чрезмерный оптимизм имеет свойство быть наказанным. Поражение евроскептиков уже отыграно, а ЕЦБ пока не готов вставать на путь нормализации денежно-кредитной политики. Евро для продолжения ралли нужен новый драйвер, а его пока не находится. Потенциально на эту роль может претендовать новая угроза протекционизма, которая усилит спрос на валюты-убежища и валюты фондирования. В настоящее время на столе у Дональда Трампа лежит документ о расширении ограничений на импорт стали из Китая. Его подписание может стать началом глобальной торговой войны, что обрушит доходность казначейских бондов США и ударит по доллару.

С другой стороны, если этого не произойдет, а экономика Штатов будет вести себя так, как прогнозирует ФРС, руки хедж-фондов и управляющих активами в деле покупок «американца» будут развязаны. Конечно же, речь о возвращении к долгосрочному нисходящему тренду по EUR/USD пока не идет, однако хорошая коррекция паре не помешает. При этом проблемы нужно решать по мере их поступления. Необходимыми условиям продолжения нисходящего движения являются обновление июньского минимума с последующим успешным тестом поддержки на 1,111.

Brent Crude Oil: общий анализ

Текущая динамика
Нефть, начавшая своё падение 25 мая после решения ОПЕК о продлении соглашения о сокращении добычи, нашла в конце прошлой недели сильную поддержку в районе 46.70. Реакция торгового инструмента вблизи этого годового минимума, скорее всего, определит движение цены в ближайшей перспективе. Активное развитие сланцевой добычи в США является одним из основных ослабляющих факторов для нефти. Кроме того, соглашение ОПЕК приводит к постепенному снижению мировых запасов «чёрного золота». Министр промышленности и энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в своём последнем выступлении выразил уверенность, что в четвёртом квартале 2017 цены и запасы нефти достигнут необходимого баланса.
Данные по запасам нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы завтра в 16:30 (GMT+2), помогут прояснить дальнейшее развитие ситуации. Прогноз предполагает снижение запасов. Также важным событием будет выход еженедельного отчёта от Baker Hughes о числе активных буровых установок в пятницу в 19:00 (GMT+2).
Сегодня же в 14:00 (GMT+2) и в 21:00 (GMT+2) выступают представители ФРС США Фишер и Каплан. Судя по риторике последних выступлений чиновников ФРС и руководителя Д. Йеллен, они вербально пытаются поддержать доллар вопреки макроэкономическим реалиям.
В ближайшие два дня ожидается продолжение коррекции цены.

Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки: 46.70, 45.80, 45.00, 44.10.
Уровни сопротивления: 47.30, 48.50, 50.00, 51.50.

Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать по рыночной цене, с целями 48.50, 50.00 и стоп-лоссом на уровне 46.90.
Продавать следует от уровня 46.70, с целями 45.80, 45.00 и стоп-лоссом на уровне 47.40.

AUD/USD: общий обзор

Текущая динамика
В конце прошлой недели австралийский доллар укрепился на фоне неожиданно позитивных данных рынка труда Австралии. Пара AUD/USD преодолела психологически важный уровень 0.7500 и верхнюю границу 6-недельного восходящего канала (зелёная линия на H4). Но затем заявления чиновников ФРС США укрепили американскую валюту, и пара консолидировалась между уровнями 0.7570 и 0.7630.
Вчера австралийский доллар вновь получил поддержку от Резервного банка Австралии, на заседании которого обсуждались угрозы финансовой стабильности.
Сегодня в 16:00 (GMT+2) в США выходит статистика продаж на вторичном рынке жилья с небольшим снижением в прогнозе, а в 16:30 (GMT+2) —данные по запасам нефтепродуктов (ожидается сокращение сырой нефти и бензина).
Основным сценарием на ближайшие два дня является ослабление пары.

Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки: 0.7530, 0.7490, 0.7440.
Уровни сопротивления: 0.7570, 0.7630, 0.7680.

Торговые сценарии
Короткие позиции можно открывать по рыночной цене с целями 0.7530, 0.7490 и стоп-лоссом 0.7590.
Альтернативой являются длинные позиции от уровня 0.7570 с целями 0.7630, 0.7680 и стоп-лоссом 0.7510.

Доллар нажал на тормоз

Единая европейская валюта сумела вернуться к верхней границе краткосрочного торгового диапазона 1,112-1,117 против доллара США на фоне ухудшения глобального аппетита к риску и увеличения спроса на надежные активы. Непрекращающееся падение цен на нефть и растущая вероятность мировой торговой войны не позволяют ставкам американского долгового рынка поднять головы и способствуют коррекции фондовых индексов. В таких условиях «медведям» по EUR/USD приходится несладко.

Агрессивная риторика представителей американской администрации не оставляет сомнений в том, какими будут окончательные выводы по вопросу расширения торговых барьеров на импорт стали из Китая. Штаты давно жаловались на эту проблему, признавая что существующая система пошлин является неэффективной. Сейчас они ссылаются на угрозу национальной безопасности, что может стать прецедентом для других стран и привести к глобальной торговой войне. Любопытно, что в случае использования новых инструментов ограничения импорта больше всего пострадает не Поднебесная, а такие страны как Канада, Германия, Южная Корея и Мексика. По словам торгового комиссара ЕС Сесилии Мальстрем, блок будет вынужден ответить.

Согласно последнему бюллетеню ЕЦБ, угроза протекционизма стала главным барьером на пути восстановления мировой экономики. Развивающиеся страны приспособились к ужесточению денежно-кредитной политики ФРС, однако политика антиглобализма способна перекрыть кислород кому угодно. Напомню, что ряд государств Старого света могут попасть в черный список валютных манипуляторов, при этом последняя статистика свидетельствует о сокращении дефицита внешней торговли США с еврозоной.

Структура и динамика внешней торговли США с еврозоной

Ни фондовые индексы, ни развивающиеся страны уже не пугает повышение ставки по федеральным фондам, а глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли отмечает, что несмотря на нормализацию денежно-кредитной политики, финансовые условия улучшаются. Действительно, ниже текущих значений показатель находился только 76 недель из 2320 с 1973. По сути, этот факт развязывает ФРС руки в случае улучшения макроэкономической статистики по Штатам. Регулятору не стоит опасаться повышенной турбулентности финансовых рынков.

Динамика финансовых условий в США

Вместе с тем, все больше членов FOMC призывают к осторожности. Так глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что Федеральный резерв должен сделать паузу во время обсуждения механизмов сворачивания баланса. Подобная риторика заморозила шансы сентябрьской монетарной рестрикции вблизи отметки 16%, а вероятность трех походов на ставку в 2017 – чуть ниже 50%.

Пока у доллара США не находится новых драйверов роста, его нерешительностью жаждут воспользоваться конкуренты. «Быки» по EUR/USD готовы к штурму сопротивления на 1,117-1,1175 и покупкам на слухах. Трейдеры могут начать закладывать в котировки фактор сильной статистики по деловой активности за июнь, что усилит риски возвращения евро выше отметки $1,12.

GBP/USD: общий обзор

Текущая динамика
GBP/USD продолжает демонстрировать нестабильность на фоне политических событий в Великобритании. Вчера пара упала на ранних торгах, протестировав уровень поддержки 1.2600, но затем, после обещаний премьера Терезы Мэй о проведении как можно более мягкой процедуры выхода из ЕС, произошёл отскок цены к отметке 1.2700. В условиях высокой волатильности сложно спрогнозировать следующее направление движения цены, и вполне возможно, что текущая нестабильность на рынке сохранится вплоть до начала переговоров по выходу Великобритании из Европейского союза.
Сегодня, в отсутствие значимых макроэкономических релизов в Великобритании и США, стоит уделить внимание показаниям технических индикаторов.

Уровни поддержки и сопротивления
На 4- часовом графике пара торгуется между средней и нижней границами полос Боллинджера и демонстрирует боковое движение. Гистограмма MACD находится в отрицательной области, сигнал на продажу слабеет. Стохастик находится в нейтральной области, демонстрируя боковое движение, и не даёт чёткого сигнала ко входу в рынок.
Уровни поддержки: 1.2635, 1.2600.
Уровни сопротивления: 1.2700, 1.2750, 1.2780, 1.2800.

Торговые сценарии
Открывать короткие позиции можно от текущего уровня с целью 1.2600 и стоп-лоссом на уровне 1.2700.
Открывать длинные позиции можно от уровня 1.2720 с целью 1.2780 и стоп-лоссом на уровне 1.2690.
Срок реализации составляет 1-2 дня.

WTI Crude Oil: технический анализ

WTI Crude Oil, D1
На дневном графике инструмент снижается вдоль нижней границы полос Боллинджера. Ценовой диапазон расширен, и следующей целью является уровень поддержки 42.00. В случае пробоя данного уровня цена продолжит движение к отметкам 41.50, 41.00. Гистограмма MACD находится в отрицательной области, постепенно наращивая объёмы. Сигнальная линия пересекает тело гистограммы сверху вниз, формируя сигнал на продажу. Стохастик находится в зоне перепроданности и готовится пересечь границу с нейтральной областью.

WTI Crude Oil, H4
На 4-часовом графике инструмент скорректировался к средней линии полос Боллинджера. Цена движется внутри коридора 42.00-43.00, сформированного средней и нижней границами индикатора. Гистограмма MACD находится в отрицательной области, сохраняя сигнал к открытию коротких позиций. Стохастик расположен в нейтральной зоне, а линии осциллятора направлены вниз.

Ключевые уровни
Уровни поддержки: 42.00, 41.50, 41.00.
Уровни сопротивления: 44.00, 45.80, 46.50, 47.15, 48.00, 49.30, 50.00, 50.50, 51.70, 52.50, 53.00.

Торговые сценарии
Согласно показаниям технических индикаторов, предпочтительным выглядит открытие коротких позиций от текущего уровня с целью 42.00 и стоп-лоссом 43.20. Срок реализации составляет 1-2 дня.
Длинные позиции можно открывать от цены 44.30 с целью 45.80 и стоп-лоссом на уровне 43.80. Срок реализации составляет 3-5 дней.

EUR/USD: летнее снижение и волатильность

Текущая динамика
Курс EUR/USD закрепился в боковой тенденции и консолидируется в рамках узкого канала на протяжении месяца.
Летний сезон в разгаре и лидеры еврозоны и США отложили ключевые решения на осень. Единственным катализатором движения стало решение ФРС США о повышении ставок, которое назревало уже долгое время. Несмотря на это, курс доллара по отношению к европейской валюте существенно не изменился. Пара торгуется в рамках 120 пунктов с середины мая. На минувшей неделе она просела из-за роста спроса на доллар на фоне решений ФРС США, но уже к ее завершению вновь вернулась к стартовым отметкам.
Сегодня в экономическом календаре отсутствуют важные макроэкономические релизы по Европе и США.

Уровни поддержки и сопротивления
В среднесрочной перспективе значительных скачков пары не ожидается. Вероятнее всего, боковой канал будет сужаться. Даже от завтрашних выступлений президента ЕЦБ Марио Драги и председателя ФРС Джанет Йеллен не ожидают особого роста волатильности.
Несмотря на это, восходящий тренд переломлен, и существует высокая вероятность снижения пары в долгосрочной перспективе. Нисходящая тенденция может продлиться вплоть до нижней границы долгосрочного восходящего диапазона 1.0820. Основными подкрепляющими факторами являются потеря спроса на евро ввиду выхода Великобритании из ЕС и рост инвесторского интереса к ослабшему доллару, подкрепленный повышением ключевой процентной ставки.
Технические индикаторы поддерживают прогноз снижения. Объёмы длинных позиций по индикатору MACD резко упали, а полосы Боллинджера перестраиваются горизонтально.

Уровни поддержки: 1.1155, 1.1125, 1.1100, 1.1020, 1.1000, 1.0950, 1.0820, 1.0710, 1.0570.
Уровни сопротивления: 1.1200, 1.1230, 1.1280, 1.1350, 1.1370, 1.1470.

Торговые сценарии
В данной ситуации можно открывать позиции от границ канала или выставлять короткие позиции, получив сигнал на продажу после взятия ключевого уровня поддержки 1.1125, 1.1100 с целью 1.0950, 1.0820.

Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика
Нефтяные котировки предприняли очередную попытку роста. Оттолкнувшись от уровня поддержки 45.17, они пытаются закрепиться выше уровня сопротивления 46.31.Технические индикаторы указывают на нарастающее влияние покупателей. Полосы Боллинджера направлены вверх. Объёмы гистограммы MACD активно сокращаются в отрицательной зоне и перебрались в положительную зону. Пробой уровня 46.31 послужит сигналом к продолжению роста. В таком случае ближайшими целями покупателей станут отметки 47.00, 48.00. Если уровень 46.31 не будет пробит и продавцам удастся перехватить инициативу, то снижение возобновится к уровням 45.58, 44.48.
Сегодня участники рынка ждут выхода предварительных данных от API о недельном изменении запасов нефти на складах США (22:30 GMT+2). Если данные укажут на серьёзное сокращение запасов, то курс Brent получит существенную поддержку в краткосрочной перспективе. В противном случае снижение возобновится. В целом, новостной фон на нефтяном рынке по-прежнему остается негативным. Рынок до сих пор не увидел эффекта от продления соглашения ОПЕК+. В условиях сохраняющегося переизбытка нефти на мировом рынке ценам крайне тяжело перейти к устойчивому росту.

Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки: 45.58, 44.48, 43.52.
Уровни сопротивления: 46.31, 47.00, 48.01.

Торговые сценарии
Позиции на покупку можно открывать выше уровня 46.31 с целями в районе 47.00, 48.00 и стоп-лоссом на уровне 46.20.
Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 45.58 с целью в районе 44.48 и стоп-лоссом на уровне 48.88.

NZD/USD: общий обзор

Текущая динамика
Курс пары NZD/USD по итогам вчерашнего дня продемонстрировал разнонаправленную динамику, закрывшись на уровне 0.7269. Доллар США укрепился на фоне ярких комментариев члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Патрика Харкера, поддержавшего решение о повышении ставок в этом году. Влияние на пару оказал также «ястребиный» тон комментариев главы ЕЦБ Марио Драги, который предполагает возможность повышения процентных ставок в ближайшее время. Денежно-кредитная политика, проводимая ЕЦБ и ФРС, расходится с политикой Резервного банка Новой Зеландии. В то время как ЕЦБ и ФРС говорят о повышении ставок, РБНЗ всё ещё сохраняет нейтралитет в этом вопросе.
Сегодня на курс пары NZD/USD могут повлиять данные по незавершённым сделкам по продаже жилья в США. Планируется рост показателя на 0,8%, а результат выше ожидаемого способен оказать дополнительную поддержку доллару США.

Уровни поддержки и сопротивления
На 4-часовом графике пара торгуется в узком коридоре, сформированном средней и нижней границами полос Боллинджера. Гистограмма MACD находится в положительной области, объёмы её сокращаются. Стохастик пресекает границу нейтральной зоны и зоны перепроданности снизу вверх, формируя сигнал на открытие длинных позиций.
Уровни поддержки: 0.7250, 0.7200, 0.7160, 0.7130, 0.7100, 0.7050.
Уровни сопротивления: 0.7280, 0.7320, 0.7350.

Торговые сценарии
Можно открывать короткие позиции от уровня 0.7250 с целью 0.7200 и стоп-лоссом 0.7280.
Длинные позиции можно открывать от уровня 0.7290 с целью 0.7340 и стоп-лоссом 0.7260.
Срок реализации составляет 1-3 дня.

ЕЦБ кусает локти

Евро настолько быстро рванул вверх, что у ЕЦБ появилось острое желание придержать коней. Вице-президент Витор Констанцио заявил, что инвесторы переусердствовали и неверно интерпретировали спич Марио Драги. Лично он не видит особых отличий между выступлением главы Европейского центробанка в Лиссабоне и двумя его предыдущими речами, посвященными денежно-кредитной политике. Не помогло. После возвращения ниже отметки 1,13, «быки» набросились на евро как стая голодных барракуд. Deutsche Bank утверждает, что ЕЦБ отдал бы все что угодно лишь бы вернуться на день назад и не допустить турбулентности. Компания Jefferies отмечает, что регулятор обеспокоен повторением судорожной реакции рынка. По ее мнению, Драги ничего нового не сказал, а инвесторы отреагировали на контекст, испугавшись слова «рефляция».

Как бы там ни было, но прошлого не вернуть. Остается лишь признать собственные ошибки и попытаться их исправить. Чем, собственно говоря, и занялся Deutsche Bank, в мгновение ока переметнувшись из лагеря «медведей» по EUR/USD (предыдущий прогноз 1,03 на конец года) к «быкам» (новый прогноз 1,16). В конечном итоге, почему Марио Драги можно из «голубя» превратится в «ястреба», а нам нельзя? По словам аналитиков банка, виноват сам рынок, который никак не реагировал на сигналы дифференциала доходности облигаций. Deutsche Bank ранее считал, что ФРС будет двигаться с большей скоростью в деле нормализации денежно-кредитной политики, чем ЕЦБ. К тому же была уверенность, что Европейский регулятор не захочет и не сможет говорить о более высоком курсе евро. Оба предположения оказались неверными, что заставляет изменить мировоззрение.

Основным риском для нового прогноза является влияние текущей динамики EUR/USD на ужесточение финансовых условий в еврозоне, что в конечном итоге заставит ЕЦБ постепенно сбрасывать скорость в процессе сворачивания QE. Именно так повела себя ФРС в начале 2016, когда сильный доллар и коррекция на фондовых площадках мира заставили ее отложить решение об ужесточении денежно-кредитной политики.

Динамика европейских инфляции и финансовых условий

Таким образом, в то время как представители Управляющего совета пытаются притормозить евро, вера инвесторов в его светлое будущее растет как на дрожжах. О каких-то существенных коррекциях в условиях когда рынок делает ставку на сентябрьское объявление ЕЦБ о сокращении объема покупок активов, а ФРС, вероятнее всего, будет тянуть с повышением ставки до декабря, речи не идет.

Динамика вероятности монетарной рестрикции ФРС в декабре

Трехлетнее ралли доллара США осталось в прошлом. Остается только сожалеть, что оно оказалось не столь стремительным как в 1995-2002 (+53%) и в 1978-1985 (+34%).


Может ли что-то измениться в краткосрочной перспективе? «Быки» по EUR/USD не особенно беспокоятся по поводу снижения темпов роста немецкого и европейского CPI в июне, ведь сам Марио Драги сказал, что процесс носит временный характер. Впрочем, замедление замедлению рознь. Глубокое погружение инфляции создаст новую головоломку для поклонников евро.

USD/CHF: общий анализ

Текущая динамика
Американский доллар снижается против швейцарского франка уже третий день. На текущий момент курс составляет 0.9577. Ближайший важный уровень поддержки проходит на отметке 0.9521.
Ослабление американской валюты было вызвано во многом прогнозом МВФ, который понизил прогноз темпов роста экономики. Как полагают аналитики, это связано с тем, что если в Белом доме республиканцы и демократы не смогут договориться, то все попытки президента провести налоговую реформу будут неудачны. Изначально планировалось сократить ставки федерального бюджета налога на прибыль для корпораций до 15%. По оценкам конгрессменов, такой шаг может привести к тому, что бюджет не досчитается около 2 трлн долларов. С другой стороны, это в значительной степени может привести к повышению скорости экономического роста и компенсировать снижение налоговой базы. Также специалисты из МВФ отметили, что американский доллар на текущий момент переоценен против основных мировых валют на 10-15%, что подрывает конкурентоспособность товаров из США и негативно влияет на рост экономики.
Сегодня в США будут опубликованы данные по первичным пособиям по безработице: прогнозируется, что значение фактически не изменится и останется на уровне 240 тысяч. Кроме того, появятся окончательные данные по ВВП за первый квартал текущего года.

Уровни поддержки и сопротивления
Уровень поддержки: 0.9521.ъъъ
Уровень сопротивления: 0.9643.

Торговые сценарии
Открывать длинные позиции стоит от уровня 0.9643 с целью 0.9700 и защитными приказами в районе 0.9521.

AUD/USD: общий анализ

Текущая динамика
Пара AUD/USD уверенно растёт на протяжениии полутора недель, а основным драйвером укрепления торгового инструмента является неопределённость в вопросе дальнейшей монетарной политики США.
Ключевым событием вчерашнего дня стало выступление главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, после которого паре удалось пробить сопротивление 0.7780 и достигнуть максимального значения с марта текущего года. По мнению Булларда, основной проблемой для ФРС является уровень инфляции в стране, который не соответствует планам американского регулятора повысить ключевую ставку в текущем году. Представитель ФРС добавил, что приблизиться к запланированной цели в 2% крайне сложно, и падение доходности государственных облигаций связанно именно с инфляционными рисками. В то же время Буллард отметил хорошие показатели по уровню безработицы в годовом выражении, подчеркнув, что ожидает ещё более позитивную статистику в будущем.
Сегодня участникам рынка необходимо обратить внимание на публикацию статистики расходов на личное потребление в США. Индекс реальных расходов является важным индикатором инфляции, и слабые данные могут оказать существенную поддержку паре.

Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике пара закрепилась выше сопротивления 0.7680. Полосы Боллинджера направлены вверх, в то время как ценовой диапазон остаётся неизменным, что служит основанием для сохранения восходящего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, удерживая сигнал на покупку. Стохастик вошёл в область перепроданности.
Уровни поддержки: 0.7675, 0.7637, 0.7610, 0.7575.
Уровни сопротивления: 0.7712, 0.7740, 0.7765.

Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать по текущей цене с целями 0.7715, 0.7755 и стоп-лоссом на уровне 0.7655. Срок реализации: 1-3 дня.
Короткие позиции следует открывать от уровня 0.7655 с целью 0.7580 и стоп-лоссом на уровне 0.7685. Срок реализации: 1-3 дня.

XAG/USD: общий анализ

Текущая динамика
Серебро падает в течение месяца и на прошлой неделе почти достигло минимума двух месяцев в зоне 16.20-16.50 долларов за тройскую унцию.
Похожая ситуация происходит и с остальными драгоценными металлами, золотом и платиной. Характерной особенностью этого падения было одновременное падение доллара США. Почему же при ослаблении доллара США драгоценные металлы не используются инвесторами как защитные активы? Ответ понятен, если обратить внимание на динамику основных валютных пар, особенно сырьевых. Мы можем увидеть, что последние месяц-полтора отмечены активным ростом всех сырьевых валют. Канадская, европейская валюты и фунт Великобритании выросли на изменении риторики своих регуляторов в сторону ужесточения. Австралия получила поддержку в виде роста цен на медь и железную руду. В большинстве этих стран наблюдается рост доходности государственных облигаций, который привлекает дополнительные ресурсы инвесторов и уменьшает инвестиционную привлекательность драгоценных металлов.
В результате на прошлой неделе серебро достигло в своём падении сильной зоны поддержки, состоящую из двух границ дневных каналов: нижней границы синего, с возрастом полтора года, и верхней границы чёрного — годовалого возраста.
Сегодня выходят следующие важные показатели: в США в 16:00 (GMT+2) — индекс деловой активности в производственном секторе (прогноз слабо позитивный), в 11:00 (GMT+2) — уровень безработицы за май (ожидается небольшое снижение на 0,1%) в еврозоне. Далее в 14:00 (GMT+2) — выступление главы Банка Англии Карни,
В ближайшие два дня ожидается укрепления серебра в результате коррекции от сильной зоны поддержки.

Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки: 16.45, 16.00, 15.60, 15.00.
Уровни сопротивления: 16.80, 17.10, 17.35.

Торговые сценарии
Открывать длинные позиции можно по рыночной цене с целями 16.80, 17.10 и стоп-лоссом на уровне 16.25.
Открывать короткие позиции стоит от уровня 16.45 с целью 16.00, 15.60, стоп-лосс на уровне 16.90.
Срок реализации: 2-3 дня.

EUR/USD: День независимости США успокоил рынок

Текущая динамика
В понедельник пара корректировалась на сильных данных по индексу деловой активности в производственном секторе США, который в июне оказался значительно выше прогнозов и составил 57,8 пункта (самый значительный рост с 2014 года).
В настоящее время пара в основном торгуется в диапазоне 1.3700–1.1345, рынок спокоен из-за празднования в США Дня независимости. Активизация рынка ожидается в среду, когда будут опубликованы майские данные по розничным продажам в еврозоне и протоколы последнего заседания ФРС. Отчёт может внести уточнения в дальнейшие намерения регулятора. В настоящее время инвесторы уверены в продолжении ужесточения монетарной политики, о чём высказывались ведущие члены ФРС, в том числе председатель Джанет Йеллен, но конкретных сроков дальнейшего повышения процентной ставки не называлось.

Уровни поддержки и сопротивления
С технической точки зрения пара также имеет основания для коррекции, поскольку цена находится в районе верхней границы многолетнего бокового канала. В этих условиях снижение может продолжиться в район средней линии полос Боллинджера 1.1250 и далее, к 1.1190 (коррекция Фибоначчи 23,6%) и к 1.1100 (район пересечения с линией веера Фибоначчи 38,2%). Вероятное продолжение нисходящей коррекции подтверждают и технические индикаторы. Гистограмма MACD стабилизировалась в положительной зоне. Стохастик выходит из зоны перекупленности и формирует сигнал на продажу. Говорить о возобновлении роста можно будет при закреплении цены выше уровня 1.1440 с целями 1.1530 и 1.1610.
Уровни поддержки: 1.2500, 1.1190, 1.1100, 1.1050.
Уровни сопротивления: 1.1440, 1.1530, 1.1610.

Торговые сценарии
В сложившейся ситуации короткие позиции можно открывать от текущей цены с целями 1.1250, 1.1190 и стоп-лоссом 1.1390.
При закреплении цены выше отметки 1.1440 стоит открывать длинные позиции с целями 1.1530, 1.1610 и стоп-лоссом 1.1400.

GBP/USD: пара корректируется

Текущая динамика
Пара GBP/USD начала неделю снижением из района 1.3030, который уже тестировался ранее в мае. Сегодня на фунт давят слабые июньские данные по индексу деловой активности в сфере услуг. Показатель снизился сильнее, чем ожидалось, и составил 53,4 пункта. Настороженность инвесторов вызывают противоположные мнения внутри Банка Англии по вопросу процентных ставок. Ранее его председатель Марк Карни и главный экономист Энди Холдейн высказывались за сворачивание стимулов или хотя бы за обсуждение этого вопроса. Однако не все представители Банка Англии разделяют эту позицию. Так, член Комитета по кредитно-денежной политике Гертьян Влиге в понедельник заявил, что процентную ставку пока повышать не стоит, поскольку её преждевременное изменение может нанести значительный вред экономике. Таким образом, надежды инвесторов на изменение британской монетарной политики, вызвавшие рост значительный фунта на прошедшей неделе, могут оказаться обманутыми.
Из фундаментальных факторов дня необходимо выделить публикацию отчета ФРС. Согласно последним заявлениям чиновников американского регулятора, повышение ставок будет продолжено, поэтому от протоколов рынок ждёт конкретики, обсуждения сроков следующих повышений или их количества в текущем году.

Уровни поддержки и сопротивления
Технически цена корректируется после резкого роста на прошлой неделе. В настоящее время целями снижения видятся отметки 1.2800 (средняя линия полос Боллинджера, коррекция Фибоначчи 23,6%) и 1.2685 (коррекция Фибоначчи 23,6%, среднесрочный тренд). В случае разворота цены в районе средней линии полос Боллинджера она может вернуться к 1.3030, а при удачном штурме этого уровня поднимется выше к отметкам 1.3105 и 1.3230. Технические индикаторы пока подтверждают снижение. Стохастик вышел из зоны перекуплености и сформировал сигнал на продажу. Гисторгамма MACD стабилизировалась в положительной зоне.
Уровни поддержки: 1.2800, 1.2680, 1.2590.
Уровни сопротивления: 1.3030, 1.3100, 1.3230, 1.3450.

Торговые сценарии
В сложившейся ситуации короткие позиции можно открывать по текущей цене с целями 1.2800, 1.2685 и стоп-лоссом 1.2970.
При развороте цены в районе 1.2800 или закреплении её выше отметки 1.3100 стоит открывать длинные позиции с целью 1.3220 и стоп-лоссом 1.3060.

WTI Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика
Вчера котировки WTI упали более чем на 3% в район 45.00 после того, как стало известно, что страны ОПЕК увеличили объём экспортируемой нефти на 450 тысяч баррелей до 25,92 миллиона баррелей в сутки. К концу торговой сессии появились предварительные данные от API, указавшие на сокращение коммерческих запасов «чёрного золота» на складах США на 5,76 миллиона баррелей за неделю. Инвесторы отреагировали на это активными покупками нефтяных фьючерсов, что, в свою очередь, помогло курсу WTI вернуться в район 46.00.
Сегодня участники рынка ждут официальных данных от Министерства энергетики США о недельном изменении запасов нефти (17:00 GMT+2). Прогнозируется снижение на 2,283 миллиона баррелей за неделю против роста на 0,118 миллиона баррелей за предыдущую неделю. Подтверждение прогноза или большее сокращение запасов, чем ожидалось, способно оказать поддержку нефтяным ценам в краткосрочной перспективе. Если же данные покажут более скромное сокращение запасов, то вероятно возобновление снижения нефтяных котировок.

Уровни поддержки и сопротивления
На 4-часовом графике технические индикаторы указывают на сохранение тенденции к снижению: полосы Боллинджера направлены вниз; объёмы гистограммы MACD сокращаются в позитивной зоне. Говорить о продолжении нисходящего движения можно будет после закрепления цены ниже уровня 45.51. В таком случае продавцы попытаются опустить курс в район 44.53-43.60. Если покупателям удастся поднять курс выше уровня 46.11, то рост продолжится в район 46.85.
Уровни поддержки: 45.51, 44.53, 43.60.
Уровни сопротивления: 46.11, 46.85, 47.80.

Торговые сценарии
Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 45.51 с целями в районе 44.53, 43.60 и стоп-лоссом на отметке 46.00.
Позиции на покупку можно открывать выше уровня 46.11 с целями в районе 46.85, 47.80 и стоп-лоссом на отметке 45.70.

FTSE: технический анализ

FTSE, D1
На дневном графике инструмент торгуется в нижней полосе Боллинджера. Цена находится ниже EMA14 и EMA65, разворачивающимися вниз, но выше EMA130 и SMA200, направленными горизонтально. RSI готовится протестировать свой недавний уровень поддержки, расположенный вблизи границы области перепроданности. Composite продолжает формировать «бычье» расхождение с ценой.
FTSE, H4
На 4-часовом графике инструмент торгуется в нижней полосе Боллинджера. Цена находится ниже своих скользящих средних, направленных вниз. RSI готовится снизу протестировать свою долгосрочную MA. Composite снижается.

Ключевые уровни
Уровни поддержки: 7290.5 (локальные минимумы), 7213.6 (минимумы мая), 7165.0 (гэп апреля).
Уровни сопротивления: 7371.0 (локальные максимумы), 7438.0 (максимумы марта), 7452.9 (локальные максимумы).

Торговые сценарии
Цена снижается вдоль краткосрочной нисходящей линии тренда. Пробой локальных минимумов позволит снижению продолжиться.
Короткие позиции можно открывать от уровня 7290.5 с целями 7213.6, 7165.0 и стоп-лоссом на отметке 7321.0. Срок реализации — 3-5 дней.
Длинные позиции можно открывать от уровня 7371.0 с целями 7438.0, 7452.9 и стоп-лоссом на отметке 7333.1. Срок реализации — 3-5 дней.

EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика
На прошедшей неделе пара дважды тестировала отметку 1.1440, но закрепиться выше неё пока не может.
В пятницу рынок, в целом, положительно отреагировал на июньские данные с американского рынка труда: зафиксировано увеличение количества рабочих мест на 222 тысяч, несмотря на рост безработицы на 4,4% и сохранение почасовой заработной платы на уровне 2,5%. Эти данные позволили цене в очередной раз корректироваться, но пока не ясно, насколько значительным будет снижение. Многое будет зависеть от выступления главы ФРС Джанет Йеллен перед Конгрессом с полугодовым отчётом по кредитно-денежной политике. В среду она выступит в Комитете по финансовым услугам Палаты Представителей, а в четверг – перед Комитетом по вопросам банковского дела и строительства Сената США. Рынок будет ждать конкретики в отношении дальнейшей монетарной политики, сроков и объёмов сокращение баланса ФРС и количества повышений ставки в текущем году.

Уровни поддержки и сопротивления
Технически ключевой для «быков» по-прежнему остаётся отметка 1.1440, пробой которой даст перспективу роста к уровням 1.1530 и 1.1600. О возможности серьёзной коррекции к отметкам 1.1190 (коррекция Фибо 23,6%), 1.1100 (район пересечения с веером Фибо 38,2%) и 1.1040 (коррекция Фибо 38,2%) можно будет говорить при закреплении цены ниже отметки 1.1300 и средней линии полос Боллинджера.
Технические индикаторы не дают четкой картины. Стохастик направлен вверх, однако гистограмма MACD спокойна в положительной зоне. Более того, между гистограммой и графиком присутствует расхождение, свидетельствующее о возможности скорого снижения цены.
Уровни поддержки: 1.1310, 1.1100, 1.1040.
Уровни сопротивления: 1.1440, 1.1530, 1.1600.

Торговые сценарии
В сложившейся ситуации длинные позиции можно будет открывать при закреплении цены выше отметки 1.1440 с целями 1.1530 и 1.1600 и защитным приказом 1.1400.
При закреплении цены ниже отметки 1.1300 и средней линии полос Боллинджера стоит открывать короткие позиции с целями 1.1190 и 1.1100 и защитным приказом 1.1330.

Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика
Нефть марки Brent продолжает торговаться в широком нисходящем канале. Цена пробила среднюю скользящую линию полос Боллинджера и стремится к июньским минимумам в район 44.80.
Рынок по-прежнему настроен негативно и не верит в скорое восстановление баланса спроса и предложения, принимая во внимание растущую добычу нефти в США. Вчерашние заявления главы ОПЕК Мохаммеда Баркиндо о сокращении странами картеля добычи «чёрного золота» более чем на 106% позволили цене удержаться в районе средней линии полос Боллинджера (47.00), но сегодня цена вновь начала снижение. Вечером инвесторы ждут отчёта о запасах нефти в США от API. Рост показателя способен затормозить снижение котировок.

Уровни поддержки и сопротивления
Технически цена пытается оттолкнуться от средней линии полос Боллинджера и продолжить движение к июньским минимумам (44.80) и далее к нижней границе канала (42.70). При обратном пробое средней линии полос Боллинджера и закреплении цены выше уровня 47.60 (коррекция Фибо 23,6% для среднесрочного тренда), можно ожидать восходящей коррекции к отметкам 49.35 (коррекция 38,2%, верхняя линия полос Боллинджера) и 50.60 (скопление коррекций 23,6% и 50,0%).
Технические индикаторы не дают чёткого сигнала. Стохастик пытается развернуться у зоны перепроданности, гистограмма MACD растёт в отрицательной зоне.
Уровни поддержки: 46.00, 44.80, 42.70.
Уровни сопротивления: 47.60, 49.35, 50.60.

Торговые сценарии
В сложившейся ситуации короткие позиции можно открывать ниже отметки 46.00 с целями 44.80, 42.70 и стоп-лоссом 46.50.
При развороте цены и пробое вверх отметки 47.60 стоит открывать длинные позиции с целями 49.35, 50.60 и стоп-лоссом 47.20.

WTI Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика
Котировки нефти марки WTI растут после выхода предварительных данных от API, указавших на более серьёзное, чем ожидалось, сокращение запасов «чёрного золота» на складах США. Согласно отчёту, за неделю запасы снизились на 8,13 миллиона баррелей. На этом фоне курс WTI прибавил 2,75% и поднялся к отметке 46.00.
Официальные данные от Минэнерго США по недельному изменению коммерческих запасов нефти будут опубликованы сегодня в 16:30 (GMT+2). Если они укажут на значительное уменьшение запасов и сокращение уровня добычи нефти в США, то курс WTI получит хорошую поддержку. Если же запасы сократятся, а уровень добычи останется без изменений или увеличится, то торговый инструмент вновь попадет под давление. В ситуации, когда инвесторы ждут эффекта от продления соглашения ОПЕК+ о сокращении мирового уровня добываемой нефти, любые сообщения о росте добычи приводят к падению нефтяных котировок.

Уровни поддержки и сопротивления
Технические индикаторы указывают на сохранение потенциала роста курса WTI. Полосы Боллинджера расходятся, подтверждая текущую восходящую тенденцию. Объёмы гистограммы MACD активно растут в положительной зоне. Говорить о продолжении роста можно будет после пробоя уровня сопротивления 46.11. Если покупателям удастся закрепиться выше, то всходящая тенденция продолжится в район 46.85. Если же попытки не увенчаются успехом, то стоит ожидать нисходящую коррекцию в район средней линии полос Боллинджера (44.80).
Уровни поддержки: 45.51, 44.53, 43.75.
Уровни сопротивления: 46.11, 46.85, 47.80.

Торговые сценарии
Позиции на покупку можно открывать выше уровня 46.11 с целью в районе 46.85 и стоп-лоссом на отметке 45.85. В случае пробоя и закрепления курса выше 46.85 следующей целью покупателей станет уровень 47.80.
Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 45.51 с целями в районе 44.53 и стоп-лоссом на отметке 45.80.

Евро держит козыри в рукаве

Автор: Демиденко Дмитрий

Джанет Йеллен была недостаточно убедительна, чтобы доказать, что ФРС продолжит поднимать ставки, игнорируя вялую инфляцию, что вкупе со всплывшим в прессе словом «импичмент» заставило «медведей» по EUR/USD отступать. Демократы выдвинули в Конгресс инициативу об отстранении Дональда Трампа от должности, в связи с созданием с его стороны препятствий в расследовании дела о вмешательстве России в президентские выборы в США. Пусть все пока "вилами по воде писано", но сама фраза «импичмент президенту» заставила инвесторов бежать в сторону активов-убежищ.

Рост политических рисков в Штатах оказывает серьезное давление на доллар, ведь на противоположной стороне Атлантики царит спокойствие. Согласно индексу Sentix, вероятность того, что какая-либо страна покинет валютный блок, составляет 8,5%, хотя в начале года речь шла о 25%. Контрасты проявляются не только в политике, но и в экономике. Бежевая книга от ФРС свидетельствует, что в июне ВВП США увеличивался со скоростью, которая характеризуется как «между низкой и умеренной», ситуация на рынке труда оставалась благоприятной, однако рост цен был скромным. Индикаторы еврозоны, напротив, продолжают радовать. Так майское промышленное производство продемонстрировало лучшую динамику с ноября 2016.

Джанет Йеллен выразила надежду, что сильный рынок труда в конечном итоге доведет инфляцию до таргета, однако оставила себе место для отступления, заявив, что сохранение вялой динамики цен позволит ФРС скорректировать текущую траекторию процесса нормализации денежно-кредитной политики. Ставка по федеральным фондам вряд ли будет повышена до декабря, а ЕЦБ объявит о сворачивании QE в сентябре.

Политика, экономика и центробанки заставляют инвесторов скупать евро, что отлично видно по динамике нетто-позиций на срочном рынке. А ведь у единой европейской валюты остались козыри в рукаве. Так с 2009 ее доля в резервах сократилась с 29% до 20%, а удельный вес номинированных в евро международных облигаций упал с 29,3% в 2004 до 22% в конце прошлого года. Почему бы не вернуть все на исходные позиции?

Изменившаяся конъюнктура Forex заставляет крупные банки пересматривать свои прогнозы. Так, ожидающие в начале года паритета в паре EUR/USD Deutsche Bank и Morgan Stanle сейчас видят ее на уровнях 1,16 и 1,18 к концу 2017, а HSBC повысил оценки с 1,1 до 1,2. По мнению Credit Agricole, пока ЕЦБ не начнет проявлять беспокойство чрезмерно быстрым ралли евро, что может случится уже на ближайшем заседании Управляющего совета, «быков» по основной валютной паре никто не остановит.

Nomura продолжает занимать позицию белой вороны. Когда в начале года большинство банков рекомендовали продавать EUR/USD, его аналитики, напротив, делали ставку на победу Эммануэля Макрона на выборах президента Франции и предлагали инвесторам покупать евро. Сейчас Nomura советует фиксировать прибыль и не уподобляться одинокому волку, вечно голодному из-за собственной жадности.